Фондовый рынок

Фондовый рынок — общее название совокупности площадок, участвующих в выпуске ценных бумаг и торговле ими. Его инфраструктура состоит из 4 частей:

• Функциональной. Биржи, прочие системы, используемые для торговли.
• Инвестиционной. Банки, брокеры, дилеры, НКФО.
• Технической. Депозитарии, клиринговые, расчетные организации, регистраторы.
• Информационной. Деловая пресса, аналитические, информационные агентства.

Регулированием фондового рынка занимаются специальные органы: государственные и негосударственные. Их цель — защитить участников и стандартизировать процедуры торговли.

Виды фондовых рынков

Большинство трейдеров, инвесторов работает с несколькими рынками:

• Акций. Обращаются акции, выпущенные компаниями.
• Облигаций. Обращаются долговые ценные бумаги.
• Деривативов. Обращаются производные финансовые инструменты.

Рынки бывают спотовыми, срочными. В первом случае актив переходит в собственность покупателя сразу. Во втором происходит обмен контрактами, а поставка активов идет по их истечении.

Еще есть биржевой и внебиржевой рынки. На первом фигурируют ценные бумаги, прошедшие листинг на биржу. На втором — любые, выпущенные без участия биржи.

Функции фондового рынка:

• привлечение свободного капитала;
• сопровождение передачи прав собственности;
• организация хранения ценных бумаг;
• сопровождение выплат дивидендов, купонов.

Срочный рынок деривативов помогает бизнесу и государствам планировать, оптимизировать движение ресурсов. Рядовым трейдерам производные инструменты интересны возможностью спекулятивной торговли с кредитным плечом.

С чего начать знакомство с фондовым рынком

Есть два способа разобраться, что такое фондовый рынок:

• Простой. Выбрать несколько «голубых фишек» (акции ведущих компаний в стране, мире) или облигаций. Купить их и забыть. Прибыль обеспечат дивиденды, купонный доход. Ее можно направлять на увеличение портфеля — покупку дополнительных активов.
• Сложный. Активно торговать финансовыми инструментами фондового рынка, чтобы максимизировать прибыль.

Второй вариант более доходный. Но прежде чем начинать активную торговлю, нужно подготовиться: разобраться с понятиями, относящимися к фондовому рынку.

Термины фондового рынка

Торговля фондовыми инструментами — это сотня терминов, которые должен знать каждый опытный, успешный трейдер. Начнем с базовых:

• Биржа — площадка, где выпускают ценные бумаги. Там же идет торговля.
• Трейдер (инвестор). Участник торговли. Он покупает, продает ценные бумаги, получает дивиденды. Его цель — получить прибыль.
• Брокер — посредник (профессиональный участник рынка с лицензией) между биржей, трейдером.
• Индекс. Индикатор рынка, основанный на стоимости определенных ценных бумаг. Как правило, отражает состояние отрасли.
• Портфель. Совокупность разных активов управляемых одним лицом.
• Акция — ценная бумага, выражающая право собственности на долю в компании. Может давать право голоса (обыкновенная акция) или приоритет в выплате дивидендов (привилегированная акция). Растущие компании не выплачивают дивиденды. Поэтому заработок на их акциях идет только за счет роста цены.
• Облигация — долговая ценная бумага. Выпускается правительствами и компаниями для привлечения средств. По облигации выплачивается фиксированная сумма — купон.
• Дериватив — контракт между двумя сторонами, описывающий действия относительно базового актива (ценной бумаги). Как правило, обращается на срочном рынке. Это дает возможность им спекулировать.
• Индексный фонд — торгуемый биржевой фонд (ETF) или взаимный фонд. Обычно формируется портфелем ценных бумаг, на основе которых рассчитываются индексы фондового рынка.
• Инвестиция — вложение средств в актив на срок от года.
• Инфляция — обесценивание денег. Проявляется в виде роста цен на товары.
• Рыночный ордер — приказ на покупку или продажу финансового инструмента. Он передается брокеру трейдером. Брокер его исполняет.
• Отложенный ордер — рыночный ордер, переданный брокеру. Он должен исполняться, только если соблюдены определенные условия.
• «Бык» — трейдер, зарабатывающий на росте цен. «Бычий» рынок — ситуация, когда трейдеры активно покупают, котировки идут вверх.
• «Медведь» — трейдер, зарабатывающий на падении цен. «Медвежий» рынок — ситуация, когда трейдеры активно продают, а котировки снижаются.

Помимо базовых терминов, важно хотя бы поверхностно изучить анализ фондового рынка, чтобы понимать, что это такое. Он бывает фундаментальный, графический, технический, эконометрический. Есть и другие виды. Новички используют фундаментальный, графический, технический.

Анализ помогает:

• учиться прогнозировать движение цены;
• определять точки, время входа, выхода из рынка.

На основе этого строится стратегия торговли. Без аналитики, четкой стратегии долго на фондовом рынке не продержишься.

Нужно внимательно следить за новостями фондового рынка. Они прямо влияют на движение котировок. Компания опубликовала позитивный отчет? Результат — ее акции растут в цене. Финрегулятор повысил ставку? Пошли вниз старые облигации. И тому подобное.

Фондовый рынок объединяет тысячи людей, компаний. Большая часть из них хорошо разбирается в своем деле. Поэтому их настроения и ожидания сильно влияют на котировки.

Например, сегодня вышли новости фондового рынка, где говорят об очередном успехе известной компании, официально публикуется положительный отчет. Но цена либо растет незначительно, либо вообще падает. Все потому, что большая часть трейдеров это предвидело и заранее вложилось в ценные бумаги.

Чтобы начать торговать на финансовых рынках, не нужно много. Но реального успеха добиваются 20–30 % из всех, кто попытался. На вершине оказываются единицы — те, у кого есть четкие стратегии и упорство, чтобы им следовать.