Инвестиции в драгметаллы

Золото и другие драгоценные металлы никогда не обесценятся: даже когда на рынке будет жестокая гиперинфляция, а все экономики просядут. Это надежное вложение. На фоне пандемии и других кризисов инвестиции в драгметаллы использовались как защитный механизм. Помогали:

сохранить капитал;
быстро заработать до 50–100 %.

При этом активы волатильные. Могут сильно просесть в цене после стабилизации фондовых рынков.

Вот почему инвестиции в драгоценные металлы чаще всего рассматриваются как долгосрочные — с горизонтом 10–20 лет. Это хороший способ защитить деньги от инфляции и даже заработать. Но есть активы, способные дать гораздо больше за тот же временной отрезок.

Золото и драгметаллы стоит держать в портфеле в качестве стабилизатора для диверсификации рисков. 100 % инвестиций в них могут привести к убыткам.

Особенности ценообразования драгметаллов

Золото, серебро, палладий, платина могут стать заменой валютным инвестициям и альтернативой рублевым депозитам. Цены на эти драгметаллы опираются на котировки Лондонской биржи.

Например, Банк России каждый день берет биржевые котировки золота в долларах (на Лондонской бирже цена унции указана в USD). Потом пересчитывает в рубли по курсу.

Можно торговать золотом и драгметаллами на биржах (например, ММВБ). Там тоже ориентируются на мировые цены.

При росте цены доллара к рублю золото дорожает. Когда RUB стабилизируется и идет вверх, драгметалл дешевеет. Причем скачки могут быть очень сильные. В период с февраля по март 2022-го золото подорожало в 1,5 раза. Летом того же года стоило дешевле на 50 %.

Покупка драгоценных металлов как инвестиция. Что выбрать, кроме золота?

Есть смысл вкладывать:

в серебро,
платину,
палладий.

Они отличаются ценой, ликвидностью, стабильностью.

Например, серебро дешевле золота. При этом у него больше волатильность. Вкладывать в него можно с меньшим капиталом. Есть шанс получить прибыль на короткой дистанции.

Ликвидность — еще одна проблема инвестиций в драгоценные металлы. Не все банки продают слитки. Еще меньше — покупают. При ликвидации обезличенный металлический счет сопровождается комиссией в размере 5–12 %. Чтобы получить прибыль, придется подождать.

На бирже комиссии за торговлю золотом ниже. Обычно они не превышают 5 %. Поэтому время ожидания до перепродажи может быть меньше.

Оценивая плюсы и минусы инвестиций в драгметаллы, нужно помнить про налоги. Государство не потребует НДФЛ, только если драгоценные металлы:

Представлены в монетах, обезличенных счетах, депозитарии (покупка на бирже).
Были дольше 3 лет в собственности.

Помочь вернуть часть налогов может имущественный налоговый вычет.

По закону драгметаллы — движимое имущество (как авто или валюта). Если общая сумма продажи за год не превышает четверть миллиона рублей, НДФЛ не будет. Даже не нужно декларировать доход.

Если сумма больше ₽ 250000, можно заплатить налоги с превышения лимита или только с прибыли (выручка минус расходы). Нужны документы, способные подтвердить расходы.

Какие бывают инвестиции в драгоценные металлы: плюсы и минусы

Можно купить слиток в чистом виде в банке, на заводе или у Гознака. Плюсы:

Золото и серебро хорошо подходят для физического хранения капитала.
Оплата только за металл. Обработки нет.
Доступность. Есть слитки от грамма.

С 2022-го в РФ отменен НДС на слитки. Не нужно платить 20 %.

Из недостатков инвестиций в слитки:

Сложность покупки и продажи.
Цены сильно варьируются.
Требуется специальное хранение. Банковская ячейка — это допрасходы.
Требования к состоянию. При повреждении упаковки Гознак не примет слиток. Царапины, дефекты — минус к цене.
Некоторые учреждения только продают. Обратно не выкупают.

Альтернатива — продать слиток в ломбард. Иногда это приносит больше денег.

Инвестиции в монеты — еще один способ вложить в драгметаллы. Есть обычные (инвестиционные) и памятные монеты. Цена первых зависит только от металла. Вторых — от коллекционной ценности, которую трудно предсказать. Плюсы таких инвестиций:

Доступность. Номинал стартует от ₽ 1000.
Презентабельность. Хороший подарок.
Компактность. Легко хранить, но нужно безопасное место.

Минусов тоже хватает:

В цену входят производство и комиссия банков.
Обратный выкуп со скидкой до 30 %.
Хранение должно быть максимально бережным. Любые повреждения — большой минус к цене.

Коллекционные монеты могут дорожать быстрее, чем металл. Но ликвидность ниже. Причина — сложности с поиском ценителя.

Популярный вариант инвестиций — обезличенный металлический счет. Его предлагают в банках. Плюсы:

низкий порог вхождения, привязка к любому драгоценному металлу;
возможность спекулировать;
нет расходов на хранение;
удержание в течение 3 лет освобождает от НДФЛ.

Минус один — нет защиты от системы страхования вкладов. Если банк лишат лицензии или он обанкротиться, вернуть вклад будет трудно.

Торговля металлами на бирже требует брокера с выгодными тарифами. Главные плюсы — низкие комиссии по сравнению с банками, возможность вложить в ИИС, чтобы получить налоговый вычет.

Не все брокеры работают с драгоценными металлами. Перевод актива от одного посредника к другому невозможен. Еще драгметаллы не участвуют в системе страхования вкладов.

Есть еще 2 способа вложить деньги:

ПИФы, в чьи портфели входят драгметаллы. Если пай в собственности менее 3 лет или приносит больше ₽ 3 млн в год, придется платить налоги.
Акции добывающих компаний. Они растут вместе с ценами на драгметаллы, но дешевеют при общем спаде экономики.

Драгоценные металлы станут хорошим вкладом, если рассчитать сроки инвестирования и выбрать самый подходящий вариант.