Инвестиции в бизнес

Инвестиции в бизнес могут быть:

• активные,
• пассивные.

В первом случае инвестор дает стартовый капитал или покупает готовую компанию, чтобы контролировать ее работу. Такой способ вложений приносит больше денег. Но требует знаний, умения управлять бизнесом. Важно понимать: ликвидность ниже. Найти нового покупателя, инвестора может быть сложно.

Пассивные инвестиции — участие в работе компании только своим капиталом в обмен на долю прибыли. Как правило, это покупка акций, облигаций.

Важно не путать пассивный вид инвестиций в бизнес-проекты со спекуляциями. Вложения в бизнес долгосрочные. В пассивных инвестициях прибыль приносят дивиденды (купоны в облигациях) и рост стоимости доли на момент продажи.

Критерии инвестиций в готовый бизнес и стартапы

Бизнес-вложения разделяют:

• По праву собственности. Зависит от источника инвестирования. Он может быть государственным, частным, иностранным, смешанным.
• По объему владения. Зависит от количества собственников. Полное финансирование — один человек (организация), частичное — 2 и больше.
• По виду. Инвестиции прямые, если деньги направлены в конкретную компанию. Портфельные, когда капитал вложен в активы нескольких организаций.
• По форме дохода. Активные инвестиции — самостоятельное управление. Пассивные — от бизнеса, которым руководит управляющий.
• По этапу инвестирования. Есть стартовые инвестиции (первый капитал компании), брутто (развитие и улучшение компании), реинвестирование (вложение в компанию ее же дохода). Плюс деинвестирование — вложенный капитал выводится.
• По направлению. Например, реальные инвестиции в малый бизнес — покупка или аренда помещений, оборудования. Спекулятивные — заработок на разнице стоимости ресурсов компании. Финансовые — покупка эмитируемых компанией ценных бумаг, ссуды, лизинг.

Вложения в бизнес делят по ликвидности (скорости конвертации актива в капитал), рискам (сочетанию спроса, возможных юридических и экономических проблем, конкуренции). Еще по депонированию (сроку размещения капитала).

Инвестиции в бизнес в России для начинающих. Что нужно знать?

Чтобы напрямую вложить деньги в бизнес, нужен не только большой капитал, но и опыт (юридический, коммерческий), часто связи. Для мягкого старта требуется от ₽ 1 млн. Лучше, чтобы капитал не был заемным. Инвестиции — всегда риск. Особенно в реальный бизнес.

Выбор начинающих — инвестиции в частный бизнес в виде покупки ценных бумаг — акций, облигаций. Это самый простой способ вложить в реальные компании. Все, что нужно, — стартовый капитал и брокер с хорошими условиями.

Если вкладывать в «голубые фишки», риски вообще минимальные. Постоянно следить за рынками не нужно.

Когда хочется вложить в конкретную компанию, для этого есть капитал, нужно начать с инвестиционного предложения. Это пакет документов, которые готовит каждая компания, чья цель — привлечь капитал инвесторов. Особое внимание важно уделить следующим пунктам:

• основные средства;
• качественный бизнес-план;
• объекты хозяйствования предприятия и его структура;
• эффективность эксплуатации ресурсов — материальных и нематериальных;
• параметры экономической, хозяйственной деятельности.

Нужно оценить рентабельность компании. Например, проверить объем валовой, операционной, чистой прибыли. Еще важно проанализировать убытки, меры по их сокращению, оценить баланс.

Многие предприниматели хорошо умеют убеждать, даже если их компания ничего не представляет из себя с точки зрения выгодных инвестиций. Поэтому в первую очередь нужно смотреть на документы, их прозрачность, достоверность. Желательно провести независимый аудит компании.

В бизнес вкладываются большие деньги. Если он убыточный, все пропадет. Еще есть риск столкнуться с мошенниками, которые возьмут деньги и исчезнут.

Какие плюсы бизнес-инвестиций

Если тщательно проверять потенциальных получателей инвестиций, привлечь для анализа экспертов, можно найти компании с грамотной, мощной командой, способной эффективно масштабировать бизнес, приносить стабильный рост дохода. Это первый плюс бизнес-инвестиций.

Второе преимущество — реальная форма. Речь о недвижимости, продукции, разных хозяйственных объектах, которые даже в случае банкротства можно конвертировать в деньги, вернув часть вложений.

Третий плюс — пассивные инвестиции не требуют глубоких знаний в сфере управления бизнесом. Если выбрать состоявшуюся, успешную компанию, она годами будет генерировать доход. Не нужно решать проблемы запуска бизнеса, проходить бюрократическую волокиту.

Преимущество 4-е — реальный бизнес даст хорошую, опережающую инфляцию прибыль. Вложения в компании на ранних этапах могут генерировать сотни процентов дохода.

Недостатки инвестиций в бизнес:

• Высокие риски потерять деньги при падении рынка, неграмотном управлении.
• Долгая окупаемость.
• Регулятивные риски. Некоторые виды деятельности требуют лицензии, которую могут отозвать за нарушения.

Каждый инвестор должен диверсифицировать риски. Еще его задача — убедиться, что выбранная им компания принимает меры для минимизации проблем. Примеры — лимитирование расходов, продуманный бизнес-план, учитывающий разные ситуации в экономике в стране и мире, резервные фонды.