Различия векселя и облигации: что нужно знать инвестору

Каждый инвестор, входя в мир финансовых инструментов, задавался вопросом о различиях и схожести различных видов ценных бумаг. Среди них облигация и вексель занимают особое место благодаря своим уникальным характеристикам и предназначению. Эти инструменты полезны в разных ситуациях, а их правильное использование может существенно повлиять на результаты инвестирования. Разберемся более детально, какие существуют у облигации и векселя отличия и как их использовать в инвестиционной деятельности.

⚠️ Что такое облигация простыми словами

Это долговая ценная бумага, которую выпускают компании или государственные органы с целью привлечения капитала. Приобретая этот документ, вкладчик предоставляет деньги эмитенту (тому, кто выпустил) взаймы на определенный срок. Взамен эмитент обязуется выплачивать инвестору регулярные процентные платежи (купонный доход) и вернуть номинальную стоимость документа в конце срока действия.

Основные характеристики облигаций:

• Эмитент. Бумаги выпускаются как частными компаниями, так и государственными органами.
• Срок погашения. Бывают краткосрочными (до 1 года), среднесрочными (от 1 до 10 лет) и долгосрочными (свыше 10 лет).
• Доход. Инвестор получает регулярные процентные выплаты, которые могут быть фиксированными или плавающими.
• Номинал. Сумма, которую эмитент обязуется выплатить вкладчику при погашении ценной бумаги.
• Рынок. Облигации торгуются на вторичном рынке, что позволяет инвесторам покупать и продавать их до наступления срока погашения.

Эти бумаги считаются менее рискованным инструментом по сравнению с акциями, так как обеспечивают регулярный доход и возврат номинала. В связи с этим привлекательны для консервативных вкладчиков.

❗ Чем облигация отличается от других ценных бумаг

Она предоставляет владельцам право получать регулярные выплаты процентов и возврат номинальной стоимости в конце срока действия. В то время как акции, например, дают право на часть прибыли компании (дивиденды), но не гарантируют фиксированный доход.

📝 Что такое вексель

Вексель – это долговой инструмент, представляющий собой письменное обязательство одного лица (векселедателя) выплатить определенную сумму другому лицу (векселедержателю) в установленный срок. Эти ценные бумаги могут использоваться как физическими лицами, так и компаниями для оформления краткосрочных займов.

Основные характеристики:

• Срок погашения. Как правило, векселя имеют короткие сроки, обычно до одного года.
• Гибкость. Условия могут оговариваться и меняться сторонами.
• Оформление. Документ должен быть оформлен в письменной форме и содержать все необходимые реквизиты для признания его действительным.

Выделяют две основные разновидности. Простой вексель содержит обязательство одного лица выплатить определенную сумму. Переводной содержит приказ одного лица (трассанта) другому (трассату) выплатить сумму третьему лицу (ремитенту).

Этот тип ценной бумаги часто используются в коммерческой практике для упрощения расчетов между компаниями, а также может служить инструментом краткосрочного финансирования.

✔️ Вексель и облигация – разница

Вексель и облигация имеют ряд существенных различий, которые важно учитывать при выборе инструмента для инвестиций 👇.

Таблица демонстрирует ключевые отличия векселя от облигации, которые помогут инвесторам сделать правильный выбор.

⭐ Облигации: плюсы и минусы 

Ряд преимуществ делает эти ценные бумаги привлекательными для инвесторов:

• ➕ Фиксированные процентные выплаты, что обеспечивает стабильный доход для инвестора.

• ➕ Эти документы, особенно государственные, считаются менее рискованными по сравнению с акциями, так как доходы и номинальная стоимость гарантированы эмитентом.

• ➕ Торгуются на вторичном рынке, что позволяет инвесторам продавать их до наступления срока погашения.

• ➕ В случае банкротства эмитента владельцы актива имеют приоритет в получении выплат перед акционерами.

Несмотря на это, они имеют и свои недостатки.

• ➖ Обычно дают более низкую доходность по сравнению с акциями. 

• ➖ Фиксированные выплаты могут терять свою покупательную способность в условиях высокой инфляции.

• ➖ Стоимость бумаг снижается при росте процентных ставок.

• ➖ Хотя эти ценные бумаги считаются менее рискованными, всегда существует вероятность дефолта эмитента, особенно когда речь идет о корпоративных облигациях.

Недостатки этого варианта следует учитывать при формировании инвестиционного портфеля, чтобы минимизировать возможные риски.

⚡Преимущества и недостатки векселя

Векселя также обладают своими преимуществами, которые делают их удобными для различных финансовых операций:

• ➕ Условия ценной бумаги адаптируются к потребностям сторон.

• ➕ Легко и быстро оформляется – вексель можно использовать для оперативного финансирования.

• ➕ Выпуск и обращение не требует значительных затрат, что выгодно для компаний и частных лиц.

• ➕ Широкое применение в коммерческой практике для упрощения расчетов между компаниями.

Однако долговые расписки имеют и свои недостатки:

• ➖ Не обеспечивают такую же степень защиты для вкладчика, как облигации, что увеличивает риск неплатежеспособности должника.

• ➖ Реже торгуются на вторичном рынке. Имеют меньшую ликвидность по сравнению с облигациями.

• ➖ Не предусматривают регулярные процентные выплаты, что делает их менее привлекательными для инвесторов, ищущих стабильный доход.

• ➖ В случае споров или неплатежей взыскание по документу может потребовать длительных и затратных юридических процедур.

Отличия векселя от облигаций обязательно стоит детально проанализировать. Выбор зависит от целей инвестора, доступного капитала и уровня риска, который он готов принять. 

Если вы хотите максимально эффективно управлять своими финансами и инвестициями, оставляйте заявку на консультацию на нашем сайте и получите экспертную помощь. Зарабатывать в интернете легко, если воспользоваться рекомендациями специалистов!