Деривативы что это и как они работают

Деривативы – что это, зачем они нужны и как они работают

Деривативы – это производные от активов финансовые инструменты. В среде инвесторов они обращаются в формате контрактов, стоимость которых определяется ценностью акций, облигаций, сырьевых товаров или валюты, в отношении которых проводятся операции. В этой статье мы узнаем о видах деривативов, разберемся, зачем они нужны, как работают, влияют на финансовые рынки и экономику в целом.

Что такое деривативы

Рынок деривативов – это площадка, на которой торгуются финансовые инструменты. Их стоимость зависит от цен базовых активов – валюты, товаров и ценных бумаг. 

Деривативы – это простыми словами ликвидный рынок, торговые условия на котором позволяют инвесторам покупать и продавать активы, не влияя на их итоговую цену. При этом стоимость таких инструментов волатильна и находится в прямой зависимости от изменений базовых цен, а также от спроса и предложения.

Рынок деривативов подвергается надзору со стороны финансовых регуляторов с целью обеспечения прозрачности, стабильности и защиты интересов участников – инвесторов, хедж-фонды, банков, страховых компаний, корпораций и частных трейдеров. Он предназначен для защиты от рисков, управления портфелем, спекуляций на изменениях цен, для обеспечения ликвидности и ценообразования основных активов.

Инструмент играет важную роль в современной финансовой системе. Он обеспечивает инвесторам и компаниям доступ к оперированию активами для управления рисками и достижения своих финансовых целей. Однако для этого нужно научиться пользоваться деривативами, поскольку они могут быть подвержены риску нестабильности и непредсказуемости.

Как устроены деривативы

Разбираясь с деривативами, что это получится понять, если вникнуть в специфику инструментов. В их основе базовый актив, определяющий стоимость и характеристики. В качестве его могут быть не только финансовые инструменты, но и экономические факторы.

Сделки с финансовыми деривативами всегда отсрочены по времени. Это означает, что условия проведения операции будут актуальны в будущем в строго оговоренный в контракте период. При таком подходе стороны могут совершать сделки на основе прогнозов о будущих изменениях стоимости базового актива или других связанных с ним факторов. Для этого им нужно сделать гарантийный взнос или оформить маржу. Такие условия обеспечивают исполнение обязательств по сделке и защиту от возможных убытков. Размер гарантийного взноса не постоянен, и зависит от колебаний стоимости базового актива и других рыночных факторов.

Оформленные по контракту операции минимизируют риски по другим сделкам трейдерам, а также предоставляют дополнительные возможности пассивного или активного доходов за счет спекуляции и инвестирования. С активами можно работать по разным стратегиям, в том числе хеджирования, арбитража и торговля на основе ожиданий будущих изменений цен и стоимости активов.

Виды финансовых деривативов

Деривативы классифицируются по основным характеристикам и функциональным возможностям. Основные типы инструментов:

• фьючерсы;

• опционы;

• свопы;

• форварды.

Фьючерсы – контракты на покупку или продажу актива в будущем по заранее оговоренной цене и в определенную дату. Они стандартизированы и торгуются на биржах. 

Приобретенные опционы предоставляют клиенту право, но не обязанность, купить или продать инструмент по определенной стоимости в конкретное время. Они могут быть стандартизированными и торговаться на биржах. Сделки с такими активами заключаются и на внебиржевом рынке.

Свопы – это договоры между двумя сторонами о взаимном обмене потоками платежей в будущем в соответствии с заранее оговоренными условиями. Они используются для управления рисками, такими как процентные ставки или валютные курсы. 

Форварды представляют собой договоры о покупке или продаже актива по заранее оговоренной цене в точно указанную дату. Они заключаются на внебиржевом рынке.

Чтобы разобраться, как эффективно управлять рисками, спекулировать на рынке или защитить свои инвестиции с помощью деривативов нужно записаться на консультацию сейчас, и эксперт поможет определиться с его видом. Он учтет особенности инструмента и поможет по максимуму использовать его преимущества, чтобы извлечь прибыль с выводом.

Примеры

Деривативы бывают нескольких видов и все они нацелены на будущую выгоду. Для наглядности по каждому из них приведем примеры.

Инвестор может заключить фьючерсный контракт на покупку нефти по текущей цене с доставкой через определенное количество времени. Этот документ позволяет защититься от возможного роста цен в будущем или спекулировать на этом. Когда пользователь заключает опционный контракт по определенной цене в конкретный момент времени, то предмет залога остается в собственности владельца.

Компания с долгами в иностранной валюте, может заключить валютный своп, чтобы защититься от риска курсовых колебаний. В его рамках, компания может обменять свои платежи в одной валюте на платежи в другой валюте по фиксированному курсу.

Фермер заключает форвардный контракт на продажу своего урожая по фиксированной цене на будущую дату. Это позволяет защититься от возможного падения цен на зерно к моменту сбора урожая.

Зачем нужны деривативы

Компании используют деривативы для защиты от падения цен на сырье, изменения курса валют или процентных ставок. Такие сделки помогают планировать деятельность и снижают связанные с рыночной неопределенностью риски.

Инструмент прогнозирует будущие цены на активы. Проанализировав проведенные инвесторами операции, можно понять, как они оценивают продукт.

Повышение ликвидности рынка – еще одно преимущество торговли деривативами, позволяющее трейдерам заключать сделки покупки и продажи базовых активов без необходимости их физической передачи.

Инвесторы используют инструмент для извлечения прибыли на изменении стоимости ценных бумаг, валюты или сырья. Он позволяет разнообразить портфель, зарабатывать на различных рыночных сценариях, а также обеспечивает гибкость в выборе стратегий инвестирования, что помогает защищаться от потерь, увеличить доходность или диверсифицировать риски.

Выводы

В этой статье мы узнали о деривативах – что это такое простыми словами, как они устроены и для чего нужны. Мощный инструмент может быть финансовым или экономическим. Он позволяет участникам рынка управлять рисками, зарабатывать на колебаниях цен и повышать ликвидность. Однако использование актива связано с определенными рисками, и требует хорошего понимания стратегий со стороны инвесторов.

Нужна помощь специалиста по этому направлению? Вы можете получить бесплатную консультацию, указав свои контакты ниже. Мы гарантируем, что ваши навыки в работе с деривативами значительно улучшатся.