Внебиржевая торговля или ОТС — что нужно знать трейдеру

Интересуетесь инвестициями и криптовалютой? Тогда, возможно, уже слышали термин OTC или внебиржевая торговля. Разберемся вместе с нашими экспертами, что такое OTC на самом деле. 

До появления регулярных crypto-площадок трейдеры пользовались инструментами внебиржевой торговли. Это одна из старейших практик. Ее применяют на традиционных финансовых рынках, но теперь и в криптоиндустрии. На сегодня актуальность ОТС-трейдинга сложно переоценить.

🔔Что такое ОТС в трейдинге: поговорим о терминологии

Over-the-Counter дословно означает «минуя прилавок». OTC trading — покупка-продажа финансовых активов вне официальных бирж. Эта форма торговли сводит участников друг с другом напрямую. То есть в обход традиционных механизмов. Внебиржевой трейдинг не предполагает физически обозначенного места для совершения сделок. Операции проводятся через сеть дилеров.

Главная особенность OTC-торговли — гибкость. Участники могут обговорить между собой:

• 🛟цену;

• 🛟объем сделки;

• 🛟другие параметры. 

Часто внебиржевые рынки используются для активов, для которых не предусмотрено стандартных биржевых контрактов.

🔎Основные отличия от торговли на официальной платформе

Трейдинг на бирже и OTC-trading являются основными способами проведения финопераций, но у них есть отличия:

• ✔️Регулирование и надзор. Биржевой трейдинг регулируется финансовыми учреждениями строго и жестко. ОТС-рынки контролируются меньше.

• ✔️Централизация. Биржевые рынки — централизированные платформы, где сделки подогнаны под единые стандарты. На ОТС-рынках сделку совершают напрямую две стороны, что дает возможность установить индивидуальные условия.

• ✔️Доступность. Биржа предлагает пользователям известные и популярные инструменты — фьючерсы, акции компаний-гигантов, опционы. Внебиржевой рынок более богат на предложения — облигации, мировые валюты и их производные.

• ✔️Ликвидность и прозрачность. Информация на OTC-market менее доступна и прозрачна. Ликвидность ниже.

• ✔️Риски. Гарантом в биржевых операциях часто выступают клиринговые центры. Это снижает риски невыполнения условий сделки одной из сторон. Внебиржевые сделки не подкреплены такими условиями.

🖋️Если вы интересуетесь темой трейдинга и инвестициями, вам полезно будет знать, что такое ОТС, как это работает и чем отличается от привычных нам биржевых площадок. Получите консультацию от экспертов нашей команды, оставив заявку на сайте InvestFAQ. 🖋️

❓Что это — OTC: участники рынка и его виды

Чаще всего внебиржевая торговля проходит поэтапно:

1. 📌Поиск внебиржевого брокера или торгового стола. Этим занимается покупатель или продавец. Брокеры и столы работают как посредники — поддерживают коммуникацию между продавцом и потенциальным покупателем.

2. 📌Установление потребностей продавца и покупателя.

3. 📌Поиск подходящего контрагента. Поставщиками ликвидности часто выступают крупные финорганизации или криптомайнеры. После того как стороны согласились с условиями, брокер завершает все операции.

Основные клиенты, пользующиеся услугами внебиржевых рынков:

• ⭐юридические лица;

• ⭐частные лица с огромным капиталом; 

• ⭐крупные корпорации. 

Всеми ими движет желание конфиденциально и выгодно торговать криптой. Даже если речь идет о больших объемах.

OTC-рынки бывают организованными и неорганизованными. На неорганизованных нет строгих обозначенных правил. Участники договариваются напрямую — котировка, сроки расчета, порядок и т.д. На таких рынках, где нет лимитов и строгих правил, часто «пасутся» мошенники. На организованных площадках все работает примерно так же, как на обычной бирже, но строгие рамки отсутствуют. Основное отличие — отсутствие гаранта выполнения договора.

➖➕Преимущества и недостатки

Как расшифровывается и что значит OTC, мы уже рассказали. Рассмотрим теперь pro и contra. 

Внебиржевой криптовалютный трейдинг имеет несколько весомых плюсов. Особенно они значимы для тех, кто торгует большими объемами активов. Выделим основное:

• ✅Конфиденциальность. Общественность не имеет доступа к транзакциям, что минимизирует утечки личной информации, данных про аккаунты и т.д. Сохранность инфы имеет важное значение для крупных рыночных игроков.

• ✅Минимизация проскальзывания цен. На биржевых платформах крупные ордера сильно влияют на рыночные цены. Часто не в выгодную сторону для продавца или покупателя. OTC-traiding позволяет проводить крупные сделки по зафиксированным ценам.

• ✅Индивидуальность и гибкость. OTC-торговля адаптирована под потребности и цели каждого из участников. Трейдеры могут напрямую коммуницировать и обсуждать все вопросы. Это способы оплаты, цены, варианты расчетов.

Внебиржевые рынки также имеют и недостатки:

• ❌Низкая прозрачность. Торговля «мимо прилавка» не отображается в книгах ордеров, что приводит к непониманию участниками истинных цен на активы, манипулированию рынком.

• ❌Потенциально завышенная стоимость транзакций. Несмотря на более выгодные условия для крупных сделок, издержки здесь также выше. это комиссия брокера, затраты на финансовые и юридические консультации.

• ❌Высокие риски. Здесь присутствует риск контрагента — неисполнение одной из сторон обязательств, риск доверия из-за того, что соглашения не проходят через централизованную систему, расчетные риски — задержки, сбои, а цена при этом может измениться.

• ❌Упрощенное регулирование. Это создает дополнительные риски, например, мошенничество, из-за отсутствия нормативного надзора.

Итак, внебиржевые продажи крипты требуют от вас:

• ⚡тщательной подготовки;

• ⚡разработки стратегии;

• ⚡учета рисков. 

Здесь есть свои плюсы и минусы, которые невозможно игнорировать:

• 📍огромный потенциал получить сверхприбыль;

• 📍высокие риски. 

Отметим, что и криптотрейдинг на традиционной бирже — сфера с высоким потенциалом. Она дает возможность зарабатывать активно, мгновенно совершая сделки или «играя в долгую». Например, средний доход менеджера в крупной российской компании 80-240 тысяч рублей ($1000-3000) в месяц в зависимости от региона. Опытный трейдер, торгуя регулярно, может иметь ежемесячный доход $2000-10 000.

Поэтому:

• ✒️Если вы только начинаете свой путь в трейдинге, выбирайте для торговли традиционные биржи. 

• ✒️ОТС-трейдинг больше подойдет крупным и опытным инвесторам. 

В любом варианте оптимальным решением будет обратиться к специалистам. Это поможет вам обезопасить свои активы и избежать серьезных убытков. 

📞Если вам нужна консультация, прямо сейчас заполняйте форму обратной связи на нашем сайте InvestFAQ. Специалисты расскажут, как расшифровывается OTC, что это в трейдинге, какие есть преимущества и недостатки у такого подхода и не только это. 📞