Аллокация в IPO — простое объяснение сложного термина

Аллокация в IPO – что это такое и как объяснить простыми словами

В экономической и финансовой среде существует несколько понятий, которые не связаны между собой, но называются общим термином «аллокация» (в переводе – «распределение»). В широком понимании так говорят о разделении чего-то в равных пропорциях. Это необходимо для того, чтобы все участники экономической деятельности могли получить свою долю актива. Чаще всего этим термином оперируют в инвестиционной сфере, когда разговор идет о размещении акций. Разберемся подробнее, что такое аллокация и когда она выгодна трейдеру.

Термины и понятия

Инвесторы с большим опытом, заработавшие крупный капитал и достигшие известности на фондовом рынке, часто практикуют вложения в IPO. Под этой аббревиатурой понимают первое публичное предложение какой-либо компании инвесторам купить ее акции. При размещении компанией акций чаще всего спрос превышает предложение, поэтому далеко не все заявки на покупку ценных бумах удовлетворяются. В такой ситуации компании приходится выбирать, каким покупателям и в каком объеме продавать активы.

Аллокация – это показатель выполнения заявок на покупку при первом размещении ценных бумаг, выражается в процентах и отображает успешность IPO. Аллокация – это простыми словами количество акций, которые получит инвестор в процессе IPO в сравнении с количеством в поданной им заявке. Рассчитывается показатель только после закрытия сбора заявок. Например, в заявке указано желаемое количество акций – 5000 единиц, но из-за большого спроса или маленького предложения инвестор получил 500 акций. Аллокация IPO равна 10%.

Чем перспективнее предложение, тем ниже процент распределения, так как большее количество трейдеров принимает участие в торгах. Цель правильного распределения – получение наибольшего эффекта от использования имеющихся активов. Другими словами, получить максимальный доход при минимальном риске и привлечь наибольшее количество инвесторов.

Какие показатели выгодны для покупателя

Ситуация для инвестора может развиваться несколькими путями:

• Полное удовлетворение заявки. Аллокация акций на 100% может говорить о том, что ценные бумаги непривлекательны и не пользуются спросом у крупных инвесторов. Это значит, что рост таких активов маловероятен, а прибыль от инвестиций окажется ниже ожидаемой.
• Частичное удовлетворение (в большинстве случаев не выше 30%). Самый популярный и выгодный сценарий развития событий. Можно ожидать стабильные продажи активов.
• Полный отказ или нулевое распределение. Такое возможно как следствие неправильных или некорректных действий в личном кабинете трейдера. Или же в случае, если вкладчику не дали приобрести акции по желанию компании-эмитента.

Как инвестору повысить показатель аллокации

Аллокация IPO – это не только сфера работы компании, которая выходит на биржу с предложением. Несмотря на то, что продавец всегда стремится продавать крупными лотами и привлекать надежных партнеров, крупные покупатели, например, биржевые брокеры, потом могут перераспределять активы между своими клиентами меньшими частями. Брокеры, как правило, руководствуются таким же правилом – удовлетворяют первыми самые крупные клиентские заявки, потом более мелкие. Также брокеры часто поощряют клиентов с крупными счетами, тех, кто уже участвовал в IPO, активно торгует и платит хорошую комиссию.

Показатель распределения ценных бумаг зависит от нескольких показателей:

• сумма, указанная в инвестиционном предложении;
• наличие и количество инвестиционных инструментов;
• активность самого клиента.

Если вкладчик хочет повысить показатели аллокации, рекомендуется:

• Иметь большой депозит.
• Расширять перечень инвестиционных инструментов, использовать активы отечественных и зарубежных эмитентов.
• Пользоваться брокерскими услугами: покупать страховку, открывать банковские счета.
• Активно проводить операции на брокерском счете.
• Пользоваться кредитным плечом (заем в виде денег или ценных бумаг).
• Учиться, приобретать опыт в инвестировании.

Принимая участие в IPO и формируя заявки, необходимо учитывать процент распределения, иначе портфель может быть плохо сбалансирован. Точно определить процент покрытия заявки заранее невозможно, но есть шанс спрогнозировать приблизительный результат. Каждый трейдер должен понимать, что чем выше процент распределения, тем больше прибыль. Контакты и консультация наших опытных специалистов помогут узнать еще больше развернутых ответов на вопросы об аллокации – что это, как работает и как действовать инвестору. 

Хотите зарабатывать в интернете успешно? С профессиональной помощью каждый сможет получить максимальную прибыль. Оставьте заявку на нашем сайте.