SEC: все, что должен знать инвестор о защите своих прав

Комиссия КЦББ (SEC) как главный регулятор американского фондового рынка

Далеко не каждый знаком с таким понятием, как комиссия SEC – что это, для чего она нужна и как работает. Предлагаем в этой статье разобраться с данным вопросом.

Что представляет собой комиссия по ценным бумагам и биржам

Прежде всего, нужно отметить, что одним из агентств, входящих в структуру правительства Соединенных Штатов Америки, является Комиссия по ценным бумагам и биржам или, сокращенно, КЦББ. Что касается аббревиатуры SEC, расшифровка кроется в полном названии в переводе на английский язык, что в итоге значит одно и то же.

Основные миссии этого агентства:

✔️оказание положительного влияния на экономику США;

✔️воздействие на капитал страны;

✔️защита интересов инвесторов;

✔️сохранение имущества и финансов граждан Америки.

История возникновения подразделения берет свое начало в далекие 30-е годы прошлого века, когда в мире разразился кризис в экономике, названный в США периодом Великой депрессии. Тогда сенат этой страны принял Закон о торговле ценными бумагами. Но доверие мировых инвесторов к фондовому рынку страны было практически утрачено. Поэтому и было принято решение создать специальный орган, который бы занялся регулировкой работы этого рынка, а также постепенным возвращением доверия к нему инвесторов других стран.

Принцип организации комиссии

Чтобы лучше понять, что такое СЕК, нужно знать ее структуру и принцип организации. Структурные подразделения агентства можно узнать из следующей таблицы:

В составе организации пять избираемых членов-комиссаров, кандидатуры которых подает президент страны на утверждение Сената. Из их числа выбирается председатель на один год. Это руководство организации, а всего здесь работает около восьми сотен человек.

Все отделы поддерживают на постоянной основе 24 отдельных подразделения, состоящих из юристов, различных специалистов, аудиторов и пр. Всего на территории страны функционирует 11 региональных подразделений.

Принцип работы регулятора рынка ценных бумаг

Так как в финансовой сфере совершались многочисленные злоупотребления, а также нарушались установленные правила регистрации, необходимо было принимать меры для наведения порядка и поддержания американской экономики. Это и было основной целью создания специального органа. Поэтому SEC простыми словами – это регулятор и регистратор всех операций с ценными бумагами в США. Компания осуществляет расследования правонарушений в этой области деятельности и нарушений прав инвесторов с помощью специально созданных органов.

Сегодня СЕК в основном проводит следующие виды деятельности:

🔷устанавливает общие правила для регистрации ценных бумаг;

🔷отслеживает неукоснительное выполнение таких правил;

🔷защищает имущественные и личные права инвесторов;

🔷оказывает поддержку деятельности инвесторов.

Экономический и финансовый рынок США занимает лидирующие позиции в мире, а поэтому оказывает достаточное влияние на развитие аналогичных рынков других стран и на их взаимоотношения. Именно поэтому комиссия по ценным бумагам США и ее деятельность находятся под пристальным вниманием трейдеров мира.

В число четырех самых крупных регуляторов, присутствующих на американском финансовом рынке, входит и SEC. Его влияние охватывает очень широкую область в сфере экономики страны, а наличие собственной независимой системы судебных органов позволяет принимать участие в любых спорах экономического рынка, включая наиболее сложные. Аналогичные регуляторы других стран всегда стараются брать пример с методов, инструментов и способов, которые использует КЦББ США для разрешения конфликтов и споров.

Осуществляя свою деятельность, СЕК мониторит финансовый рынок страны, а также осуществляет контроль деятельности следующих организаций и учреждений:

❗Представители финансового или экономического рынка, в числе которых фондовые и товарные биржи, внебиржевые рынки, фонды хеджирования, финансовые холдинги, специализирующиеся на управлении активами, эмитенты, которые выпускают все виды ценных бумаг, самые крупные и другие инвестиционные банки, ETF-фонды, маркет-мейкеры и брокеры.

❗Финансовые инструменты и ценные бумаги, включая акции, фьючерсы, варранты, свопы, сертификаты, векселя, опционы, чеки, депозиты и др.

❗Инвесторы, владеющие минимум 5% акций любого предприятия. Именно такой размер покупаемых активов является основанием и обязанностью инвестора регистрироваться в комиссии СЕК.

Другими словами, SEK США контролирует на финансовом рынке страны все, что так или иначе имеет отношение к ценным бумагам или инвестируется. Чтобы облегчить подачу заявки на регистрацию в базе данных этой организации, разработана онлайн-система EDGAR. Сюда же каждый из граждан может подать жалобу, если считает, что его права были ущемлены.

Правонарушения, которые подпадают под юрисдикцию госоргана

Чтобы двумя словами охарактеризовать, что такое SEK, можно сказать, что это поддержка законодательства финансового рынка и защита инвесторов. С этой целью комиссия проводит расследование в случаях совершения таких правонарушений:

🔺хищение ценных активов или финансов;

🔺преднамеренное предоставление участнику сделки неправдивой информации о ценных бумагах или сокрытие информации, составляющей ценность;

🔺умышленное манипулирование установленными рынком ценами на активы;

🔺продажа незарегистрированных ценных бумаг;

🔺торговля ценными бумагами с участием инсайдеров;

🔺систематическое нарушение брокерами установленных правил, противозаконные действия.

На основании вышеизложенной информации можно сделать заключение о том, что такое СЕК в США, о ее деятельности и устройстве. Если все же остались вопросы, то можно задать вопрос эксперту и получить у нас исчерпывающий ответ.