Как работают облигации

Многие начинающие инвесторы слышали про облигации, как один из видов ценных бумаг, наряду с акциями. Последние считают один из самых простых активов на фондовом рынке. И чаще всего инвестируют именно в акции. Но облигации – также один из доступных вариантов, который может подойти и новичкам. Все зависит от их разновидности и стратегии. Чем акции отличаются от облигаций? Акции фактически можно назвать финансированием. Компания выпускает их, чтобы привлечь инвесторов. Владельцы или держатели акций получают дивиденды. А вот облигации – это долговое обязательство или, простыми словами, кредит. Есть также разница и в рисках, а также в доходе. Долговая ценная бумага менее рисковая, но и профит от нее не слишком большой, в сравнении с акциями, по которым и риск выше, но и доходность. Также существуют и другие нюансы, чем акции отличаются от облигаций, но это самые основные. 

Классификация и виды – какие бывают инвестиционные облигации 

Опытные инвесторы нередко используют облигации как дополнительный, а не основной вид актив в портфеле. Однако инвестиционные облигации имеют большой потенциал, и, что важно, не слишком высокие риски, поэтому их стоит взять на вооружение новичкам. Чтобы выбрать подходящие активы и инвестиции в облигации с умом, стоит разобраться в разнообразии инструментов. Есть разные виды облигаций, а именно:   

• Корпоративные облигации. Так называют ценные бумаги с фиксированным доходом, выпущенные корпорациями. Цель – найти финансирование для расширения, роста, запуска производства и так далее.  Инвесторы, которые их покупают, рассчитывают на то, что будут получать регулярные выплаты по купонам, а также на возврат основной суммы в конце срока погашения. Риск и доходность корпоративных облигаций может быть совершенно разным. Часто эти параметры зависят от того, насколько стабильны дела у компании-эмитента. Поэтому ее стоит проверить перед тем, как вкладывать деньги в ценные бумаги.

• Международные государственные облигации. Так называют долговые ценные бумаги, выпущенные правительствами иностранных государств. Они позволяют инвесторам диверсифицировать свои портфели, охватив разные страны, и потенциально получать выгоду от колебаний валютных курсов. В зависимости от страны или региона они могут иметь дополнительные риски, например, политическую нестабильность, сильные колебания курса валют и многие другие. Поэтому такой актив – более рисковый, по сравнению с первым вариантом.

• Муниципальные облигации. Так называют активы, которые выпустили в отдельном городе, области, республике в составе федерации и так далее. То есть, речь про местное правительство. Такие ценные бумаги направлены на поддержку государственных программ и проектов местного уровня. Как и другие типы облигаций, они также могут обеспечить инвесторам стабильный денежный поток по процентам.

• Агентские облигации. Их обычно выпускают государственные предприятия и компании. Хотя такие облигации не поддерживаются правительством напрямую, они все равно считаются одними из самых безопасных. Благодаря таким ценным бумагам можно профинансировать разные проекты и программы. Однако есть риск инвестиции – эмитент может выплатить дивиденды раньше срока. 

Также стоит смотреть варианты, которые доступны в разных странах (местные). Например, в США предлагаются казначейские облигации, выпущенные правительством именно данной страны. Гособлигации имеют срок погашения 10-20-30 лет. Они также поддерживаются государством, поэтому считаются максимально безопасными, практически без рисков. Из-за низких рисков и доходность у них невысокая. Тем не менее это неплохой актив для долгосрочных инвестиций, поэтому его смело можно купить в свой портфель. Или обратить внимание на так называемые зеленые облигации, то есть те, которые направлены на финансирование экологических проектов и инициатив (возобновляемые источники энергии и прочее). Подобные варианты могут быть и в других странах. Достаточно поискать информацию по своему рынку, или получить помощь и поддержку профессионалов, которые помогут разобраться. 

Как работают облигации?

Инвесторы, инвестирующие в облигации компании эмитента, получают регулярные суммы выплат, которые еще называют ставками купона. Именно поэтому их еще называют ценными бумагами с фиксированными размерами выплат. На примере это выглядит следующим образом. Инвестор приобрел облигацию стоимостью 10000 фунтов, рублей, евро, долларов и так далее. Срок погашения облигации 10 лет и ставкой 5%. Такие облигации будут приносить деньги (500 в любой валюте) каждый год в течение 10 лет. Как только этот срок закончиться, инвестор получит первоначальную сумму в размере 10 тысяч. 

Риски при инвестировании в облигации 

У облигаций масса преимуществ. Среди прочего, они имеют низкие риски, являются довольно стабильным активом, который в течение нескольких лет будет обеспечивать прибыль в виде выплат. Однако инвестиционные облигации имеют ряд рисков. Чтобы выбрать надежный вариант, нужно провести тщательный анализ облигаций. Нюансы могут быть такие: 

• Риск с процентными ставками. Размер процентной ставки может быть существенно ниже, чем ожидает инвестор. Связано это с рынками. Если ставки растут, рынок облигаций падает. Если процентные ставки существенно снизятся, возможно досрочное погашение. 

• Риск дефолта. Суть в том, что инвестор не получит возвратную сумму или проценты, как ему обещали. Когда пользователь покупает облигации, он ожидает, что получит выплаты, а также сумму долга – в конце срока. Но это не всегда будет так – по разным причинам.

• Досрочное погашение. Обычно это не самая лучшая новость для инвесторов, так как они заработают существенно меньше, чем планировали. Ставки при этом снижаются, и если инвестор реинвестируют, то тоже с не самой лучшей выгодой для себя. 

Чтобы выбрать надежный вариант и инвестировать деньги с выгодой, стоит провести анализ облигаций. Самый просто вариант – это рейтинги. Специальные агентства присваивают облигациям рейтинги. Фактически, это оценка их стоимости, надежности и так далее. Существуют разные агентства в разных странах мира, которые предоставляют независимую аналитику бесплатно или условно бесплатно.