Торговля фьючерсами

Торговля фьючерсами – стабильность, заработок и диверсификация рисков

В финансовой индустрии много специфических инструментов, позволяющих инвесторам управлять рисками, зарабатывать на спекулятивных сделках и инвестициях в выгодные проекты, а также диверсифицировать портфели. Одним из них являются фьючерсы. В этой статье мы узнаем, что фьючерсная торговля – это следствие заключенного контракта, обязывающего одну сторону купить, а вторую продать конкретный актив. При этом стоимость и время оговариваются в договоре. Мы разберемся, как работает инструмент, какие возможности он предоставляет трейдерам, и как правильно его использовать для достижения инвестиционных целей.

Понятие

Фьючерсы – это особый тип финансовых инструментов, позволяющий инвесторам защититься от рисков, связанных с колебаниями цен на активы. Их ценность зависит от стоимости базового инструмента и поэтому он относится к категории деривативов. Они хорошо хеджируют риски, что наглядно на примере деятельности компании, зависящей от цен на нефть. Руководство может защитить себя от переплаты за топливо в будущем периоде, если его стоимость вырастет. Для этого заключается фьючерсный контракт на покупку нефти по текущей цене, что позволяет приобретать ее по заранее оговоренной стоимости на протяжении определенного временного периода, предусмотренного договором.

Разбираясь, как работают фьючерсы, можно понять, что на них зарабатывают методом рыночной спекуляции. Трейдеры покупают или продают контракты, чтобы извлечь прибыль при изменении стоимости базовых активов. Например, инвестор может купить фьючерс на акции компании, ожидая повышения их стоимости, и продать контракт, когда цена вырастет, чтобы получить прибыль.

Фьючерсные сделки – это операции, которые используются для диверсификации портфеля. Инвесторы подбирают деривативы на различные активы, чтобы распределить риски и защититься от возможных потерь в одном секторе или индустрии, в покупку инструментов которых они вложились.

Особенности контрактов и их виды

Фьючерсы – это простыми словами договоренность между сторонами об обязательствах, официально скрепляемая контрактом. В нем отображаются условия сделки – вид актива, дата операции, минимальный объем и другие параметры, актуальные для конкретного случая.

Перед тем как использовать инструмент в торговле, следует изучить рынок базового актива, чтобы понять его особенности. Это связано с тем, что проведение таких операций сопряжено с высокими рисками. Цены меняются, и при некорректном оперировании заключенная сделка может стать причиной убытков.

В основе любого контракта базовый актив – ценные бумаги, сырьевой товар или драгоценности. В зависимости от используемого инструмента, фьючерсы бывают поставочными и расчетными.

В поставочном виде продавец реализует базовый актив клиенту по истечению срока действия контракта. Операции проводятся в отношении любого финансового инструмента. Например, если инвестор приобрел контракт на акции компании, то к дате экспирации он получит указанное количество ценных бумаг. Вне зависимости от того, сколько они будут стоить, продажа проводится по цене из договора.

Расчетный фьючерс актуален для ситуаций, когда характеристики базового инструмента не позволяют организовать его поставку. После проведенной транзакции по этой схеме, на счет вкладчика зачисляется или списывается разница между стоимостью покупки и продажи контракта. 

Например, инвестор приобрел контракт на индекс организации. Его стоимость к моменту истечения контракта возросла и поэтому на счет зачисляется разница между начальной и конечной ценой.

Отличие фьючерсов от других аналоговых инструментов

Разбираясь, что такое фьючерс, инвестор узнает, что кроме этого инструмента есть еще его аналоги, такие как опционы и форварды. На самом деле это разные активы, но все они используются для управления рисками и заработка на спекуляциях.

Фьючерсные контракты торгуются на бирже и имеют стандартные условия. Инструмент защищает от срывов поставок благодаря биржевому регулированию.

Опционы предоставляют покупателю право, но не обязательство купить или продать актив по заранее оговоренной цене и в определенный момент в будущем. Инвестор вправе самостоятельно решать, завершать сделку или нет, а продавец обязан это сделать в случае, если покупатель решит воспользоваться своим правом. Стоимость опциона (премия) выплачивается продавцу, независимо от того, будет ли он исполнен или нет.

Форвардные контракты аналогичны фьючерсным, но заключаются вне биржи и обычно на реальные активы, такие как сырье, валюта или ценные бумаги. Участники сделки – два взаимодействующих напрямую контрагента. У них сотрудничество на индивидуальных условиях, что придает отношениям гибкость и нестандартные решения. Форварды не защищены от срывов поставок, так как они ничем не регулируются.

Гарантийное обеспечение сделки 

Фьючерсный рынок – это инструмент, требующий гарантийного обеспечения. При открытии сделки после оплаты покупателем комиссии, на его счету блокируется денежный залог. Он обеспечивает исполнение обязательств по контракту и исключает риски продавца. После закрытия инвестором позиции, замороженная сумма возвращается на баланс покупателя.

Контанго и бэквордация

Торговля фьючерсами – это целый раздел науки с множеством нюансов. При работе с этими инструментами нужно учитывать такие влияющие на стоимость явления, как контанго и бэквордация.

Контанго возникает, когда цена актива выше текущей рыночной цены. Это происходит, когда участники рынка ожидают роста цены актива в будущем. Бэквордация наступает, когда цена фьючерса ниже текущей цены актива, что свидетельствует о пессимистических ожиданиях рынка, таких как предстоящее снижение цены актива.

К дате экспирации, цена инструмента начинает сближаться с ценой базового актива, этот процесс называется конвергенцией. Для определения контанго или бэквордации достаточно сравнить цены фьючерсов с разными сроками экспирации. 

Преимущества и недостатки

Фьючерсы – простыми словами договоренность между поставщиком и покупателем. Преимущества такой сделки:

• возможность использования кредитного плеча, что позволяет трейдерам оперировать крупными позициями, задействуя небольшую часть капитала;

• низкие комиссии, делающие инструмент доступным для пользователей с различным статусом;

• отсутствие торговых ограничений;

• предоставление возможности хеджирования позиций для защиты инвестиций от неблагоприятных рыночных условий;

• наличие в функционале площадки ордеров стоп-лосс и тейк-профит для ограничений убытков и фиксирования прибыли.

Если вы планируете работать с фьючерсами, то без обращения за консультацией онлайн к экспертам вы не обойдетесь, ведь в этой сфере есть не только положительные стороны, но и недостатки. Мы предлагаем обучение с нуля до момента вывода первых средств на ваш счет! 

Торговля может приносить как большую доходность, так и огромные риски. Без использования стоп-лосса и тейк-профита большая вероятность потерять весь депозит.

В отличие от акций, где инвесторы могут дожидаться восстановления стоимости актива, у фьючерсов есть ограниченный срок действия, а также требование пополнения счета при списании вариационной маржи.

Выводы

В этой статье мы разобрались, что такое фьючерс простыми словами и узнали, что комплексный финансовый инструмент обладает множеством нюансов и поэтому предназначен для опытных трейдеров и профессионалов рынка.

Добиться успеха при работе с ним можно, если проводить анализ рынка, торговать по работающей стратегии, управлять рисками и учитывать разные аспекты. Если вам требуется помощь с инвестированием, обратитесь к нашим специлистам, заполнив форму ниже. Они подскажут вам правильное направление.