Хеджирование — как застраховать риски

Хеджирование валютных рисков – понятие, виды и инструменты для защиты 

Финансовые рынки волатильны и часто непредсказуемы. Поэтому каждому торгующему инвестору нужно уметь защищать свои активы от потенциальных убытков. Сделать это можно, воспользовавшись концепцией хеджирования – это стратегия, которой пользуются успешные игроки, позволяющая минимизировать риски и обеспечить финансовую стабильность в условиях неопределенности. В этой статье мы узнаем, что такое хеджирование простыми словами, и разберемся, как на практике использовать этот инструмент.

Что это такое

Хеджирование – это способ минимизации убытков. Он применяется ко всем видам активов, в том числе к ценным бумагам, сырьевым товарам, криптовалюте и драгоценным металлам.

Основная идея хеджирования рисков заключается в защите инвестора от потенциальных убытков, связанных с непонятной ситуацией на финансовых рынках. Это достигается с помощью определенных инструментов или контрактов, компенсирующих потери от изменения цен или стоимостей активов.

Хеджирование рисков может быть использовано в различных сферах – инвестиции, торговля, сельское хозяйство и производство. Оно позволяет управлять рисками, связанными с колебаниями цен и валютными курсами, обеспечивая более стабильные и предсказуемые результаты.

Какие бывают виды защиты

Инвесторы могут застраховать риски от своих вкладов в разные проекты по нескольким схемам. При их выборе учитывается вид хеджирования. Стратегия классифицируется по различным критериям – использование инструментов, сфера применения и цели. Исходя из этих параметров, хеджирование рисков может быть:

• финансовое;
• операционное;
• натуральное;
• стратегическое.

Финансовый метод связан с использованием инструментов, предназначенных для снижения рисков. Они могут быть обусловлены колебаниями цен на активы и изменением курса обмена валют. Это фьючерсы, опционы, свопы и другие деривативы.

Многих инвесторов интересует вопрос хеджирования валютных рисков и что это такое простыми словами. Это как страховка от изменений в стоимости валют. Когда люди или компании работают с другими странами или валютами, они могут столкнуться с потерей денег из-за колебаний курса. 

Операционный вид предупреждает убытки, которые потенциально могут произойти при изменении операционных процессов у партнеров. Например, организация заключает долгосрочный контракт на закупку сырья по фиксированной цене, чтобы избежать влияния волатильности цен на продукт.

Минимизировать ущерб можно за счет использования внутренних ресурсов компании. Например, организация, деятельность которой охватывает несколько стран, может использовать свои доходы для покрытия расходов в местной валюте, смягчая воздействие изменений валютных курсов.

Стратегическое связано с использованием стратегий инвестирования для снижения рисков в портфеле компании или инвестора. В этом методе на первом месте решаются вопросы диверсификации и использования методов управления рисками.

Защита от рисков может быть:

• полной;
• частичной;
• классической;
• предвосхищающей;
• биржевой;
• внебиржевой. 

Полное – предполагает защиту всей сделки. Частичная стратегия не охватывает все виды рисков, а ориентируется на одном, наиболее вероятном. Классическая – подразумевает открытие хеджирующей позиции после совершения основной сделки, а предвосхищающая происходит до открытия ордера для получения желаемых условий транзакции.

Биржевая страховка производится с использованием инструментов, которые торгуются на бирже, таких как фьючерсы, опционы и свопы. При этом всегда присутствует третья сторона сделки. Внебиржевая защита происходит за пределами биржи с использованием инструментов, которые не обращаются на рынке, например, форвардов.

Страхование от потерь также может быть разделено по контрагенту, типу актива и сторонам, на которые переходят риски. По контрагенту оно делится на страхование покупателя и продавца. По типу актива, стратегия может быть чистой или перекрестной. Чистая защита предполагает открытие хеджирующей позиции на аналогичный тип актива, тогда как перекрестная страховка использует другие инструменты для замены или дополнения основной позиции. 

По сторонам рисков, хеджирование бывает односторонним или двусторонним, где одностороннее переводит все риски на одного из контрагентов, а двустороннее распределяет их между покупателем и продавцом. Понимание различных видов защиты помогает инвесторам выбирать наиболее подходящие стратегии для защиты своих инвестиций и минимизации убытков.

Бесплатное обучение с гарантированным выводом на карту вы можете получить тут. 

Инструменты для защиты инвестиций

Хеджирование рисков простыми словами – это стратегия поведения инвестора, определяющая его действия, направленные на защиту собственных финансовых интересов. Для реализации этих задач используются несколько инструментов, у каждого из них различные подходы к обеспечению стабильности результатов деятельности в положительной динамике. Среди них наиболее распространены фьючерсы, форварды, свопы и опционы.

Хеджирование фьючерсами позволяет инвестору зафиксировать цену актива на будущее время. Деривативы защищают от волатильности рынка. Инвестор резервирует лишь часть стоимости контракта в виде гарантийного обеспечения, что делает этот инструмент доступным и удобным для многих.

Форвардный контракт позволяет сторонам договориться о фиксированной цене актива на будущее время. Дериватив обеспечивает стабильность доходов даже в условиях волатильного рынка

Свопы позволяют участникам сделки обменивать условия или активы, чтобы ограничить убытки. Они хеджируют риски процентных ставок, валютных курсов и других финансовых рисков.

Опционы предоставляют инвесторам право, но не обязанность, купить или продать актив по определенной цене в оговоренное время. Они позволяют защитить инвестиции от неблагоприятных ценовых изменений.

Хеджировать – это простыми словами защищать свой капитал от неблагоприятного стечения обстоятельств. Каждый из инструментов стратегии рассчитан на обеспечение финансовой стабильности лица, которое его использует.

Выводы

Хеджирование рисков – это эффективный механизм защиты финансовых позиций от факторов неопределенности. Он минимизирует потенциальные убытки и обеспечивает стабильность. Чтобы инструмент выполнял возложенную на него функцию, нужно выбрать его вид, подходящий под рыночные условия и инвестиционные цели. Определиться с выбором поможет консультация по вашим вопросам у эксперта. Он адаптирует стратегию защиты под конкретные задачи.