Децентрализованные биржи: что нужно знать инвестору

DEX это — децентрализованная биржа, где обмен цифровыми активами происходит напрямую между пользователями через смарт-контракты. 

Трейдеры и инвесторы, занимающиеся криптовалютами, ищут надежные платформы для проведения операций с цифровыми активами. Многие предпочитают крупные централизованные торговые площадки, однако в криптосообществе все больше внимания привлекают децентрализованные площадки. При выборе таких сервисов инвесторам важно учитывать определенные аспекты. Вы также можете задать вопрос нашей команде, чтобы убедиться в надежности и безопасности выбранной торговой площадки.

Децентрализованные криптобиржи: Суть и преимущества

DEX представляет собой платформу в рамках сферы DeFi биржи, где пользователи могут проводить операции по покупке и продаже цифровых активов. Торговая площадка использует технологию смарт-контрактов для обеспечения безопасности и прозрачности операций, и фактически действует как организация-посредник, где пользователи могут обмениваться монетами и токенами напрямую друг с другом, применяя принцип однорангового обмена (p2p).

Принцип работы децентрализованных бирж включает в себя следующие шаги:

• Пользователь размещает запрос на покупку или продажу определенного объема актива за другой актив.
• Если существует соответствующий запрос от другого пользователя (или нескольких), он выполняется.
• С использованием смарт-контрактов происходит автоматизированный процесс верификации и передачи токенов или монет между кошельками пользователей.

Важно отметить, что основное различие между нецентрализованными и p2p онлайн сервисами, используемыми на централизованных биржах, заключается в автоматическом поиске соответствующих запросов, включая денежные переводы, для проведения операций.

Преимущества DEX

Децентрализованные криптобиржи, такие как DEX, привлекательны для пользователей благодаря соответствию основным принципам цифровых валют и рынка:

• Анонимность: Требуется только подключение кошелька, без необходимости регистрации, обеспечивая анонимность участников обмена.
• Отсутствие сбора личных данных: Отказ от политик KYC (Know Your Customer) и AML (Anti-Money Laundering), не собирают личные данные трейдеров.
• Нет управления счетами: В большинстве случаев не создают счета для пользователей и не имеют возможности управлять ими.
• Использование блокчейна и смарт-контрактов: При проведении сделок используют технологии блокчейна и смарт-контракты, снижая риск вмешательства или отмены операций.
• Отсутствие участия в торгах: Практически никогда не участвуют в торговых операциях как одна из сторон.
  

Криптоинвесторы выделяют ряд преимуществ DEX, кроме уже упомянутых особенностей:

• Простота операций: сервисы отличаются отсутствием сложных типов ордеров, биржевого стакана и маржинальной торговли. Это обусловлено прямым обменом криптоактивами между пользователями.
• Отсутствие хранения активов: не удерживаются токены или монеты сторон сделки, позволяя пользователям проводить транзакции напрямую с их кошельков. Это исключает возможность ограничений и блокировок.
• Быстрый листинг новых активов: Для включения новых активов на нет необходимости в формальных процедурах; достаточно добавить их в список доступных для обмена.

Торговые платформы используют P2P-обмен, создавая пулы ликвидности как центральные контрагенты. Управление через DAO и голосование держателей токенов. Большинство DeFi бирж не имеют единоличных владельцев, но разработчики могут контролировать управляющие токены. Существуют традиционные и основанные на книге ордеров DEX. Топ децентрализованных площадок, такие как Uniswap, PanCakeSwap, DoDo и CurveFinance, имеют общий объем сделок более 800 млрд долларов. Несмотря на рост популярности, их торговый объем значительно меньше, чем у CEX, например, Binance с оборотами в 24 трлн долларов, в то время как ни одна DEX биржа в топ-15 не достигает 1 трлн долларов.

Недостатки децентрализованных криптобирж (DEX) 

Среди недостатков можно выделить ограниченную торговлю в пределах блокчейн-сети, отсутствие полноценной биржевой функциональности, невозможность отмены смарт-контрактов, задержки из-за подтверждения транзакций, размывание ликвидности из-за множества DEX-площадок, высокие комиссии, простоту листинга активов и низкий уровень безопасности. Криптоинвесторам приходится выбирать между нецентрализованными площадками, удобными для редких операций, и централизованными площадками, предлагающими полноценную торговлю и более высокий уровень безопасности.

Выводы эксперта 

Биржи DEX важны в крипто-мире, обеспечивая децентрализованный обмен активами. Однако ограниченная ликвидность, высокие комиссии и задержки в транзакциях - вызовы. Выбор между сервисами зависит от предпочтений инвестора. DEX биржи подходят для тех, кто ценит децентрализацию и безопасность, несмотря на неудобства. 

Централизованные площадки привлекательны для активных трейдеров, ищущих ликвидность и разнообразие. Развитие DEX и их сравнение с централизованными площадками подчеркивают динамичность крипто-экосистемы, предоставляя участникам рынка разнообразные инструменты для успешного взаимодействия.

Вы можете также задать вопрос нашей команде, чтобы убедиться в надежности и безопасности выбранной децентрализованной площадки.